Análisis técnico: Semana 19 de 2025

(DAX 40 | Dow Jones | USD/CAD)

Bienvenido a su boletín semanal sobre inversión en los mercados, presentado por WeTrade en colaboración con Trading Writers.

Este informe está diseñado para brindarte información clara y práctica cada semana. Se divide en dos partes:

1. Reflexiones semanales : estrategias comerciales prácticas, consejos e ideas educativas para ayudarle a perfeccionar sus habilidades.

2. Configuraciones y señales : nuestras 3 principales ideas comerciales para la semana, completas con gráficos y niveles clave para observar.

Pensamientos semanales

Estás viendo los 100 metros lisos en los Juegos Olímpicos. Hay dos corredores y uno va claramente por delante. ¿Apuestas por el líder para llevarse el oro o a que el más lento encuentra velocidad de repente?

La idea es bastante sencilla: ¡apostar por los ganadores!

La idea detrás del título del boletín de esta semana de que "las operaciones de recuperación rara vez funcionan" proviene del principio de que los mercados que muestran fortaleza tienden a permanecer fuertes, mientras que los débiles siguen débiles.

Aquí está el núcleo del concepto:

Los mercados fuertes atraen capital. El impulso y la fortaleza relativa suelen persistir porque los operadores buscan el rendimiento y los flujos refuerzan la tendencia.

Los mercados débiles lo son por una razón. A menos que algo cambie fundamental o técnicamente (por ejemplo, si mejora la fuerza relativa), no hay ninguna ventaja en asumir que se recuperarán.

Comprar al rezagado es apostar por una reversión a la media sin un catalizador. Esto puede funcionar, pero solo cuando hay evidencia real de un cambio, es decir, una mejora de la fortaleza relativa o una narrativa fundamental.

El impulso suele superar a la valoración. Que algo no se haya movido aún no significa que lo hará. Con frecuencia, lo que ya se mueve sigue moviéndose.

En resumen: los mercados fuertes a menudo se fortalecen, y comprar el rezagado solo porque está rezagado suele ser una jugada de baja probabilidad, a menos que el panorama de fortaleza relativa comience a cambiar.

Un claro ejemplo del año 2025 es el oro frente a la plata .

A medida que el oro subía constantemente hasta alcanzar máximos históricos a principios de 2025, muchos operadores asumieron que la plata se recuperaría. Al fin y al cabo, ambos suelen fluctuar juntos, y la plata parecía "barata" en comparación. Pero esa es precisamente la trampa de la recuperación.

Esto es lo que realmente pasó:

- El oro mostró una clara fortaleza relativa, apoyada por fuertes flujos de compra y narrativas macro (recortes de tasas, riesgos geopolíticos, etc.).

La plata se rezagó y nunca confirmó el mismo impulso alcista. Todos los intentos de repunte fueron efímeros.

La relación oro/plata (que mide cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro) siguió aumentando, una clara señal de que el oro estaba superando al oro y manteniendo su liderazgo.

Así que, aunque la plata parecía una ganga, el oro era la mejor opción.

Un gran ejemplo en vivo esta semana es el DAX 40 frente al Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) .

El DAX acaba de alcanzar un máximo histórico, dejando de lado las preocupaciones y mostrando un fuerte impulso.

Mientras tanto, el DJIA solo ha retrocedido alrededor del 61,8% de su caída entre marzo y abril, que fue provocada por el llamado "Día de la Liberación" arancelaria de Trump.

Esto crea una clásica tentación de "comercio de recuperación":

Vender el DAX ante un posible doble techo y comprar el Dow con la esperanza de que suba para probar sus antiguos máximos.

Pero aquí está el problema:

El DAX tiene relativa fortaleza. Es el mercado que atrae capital, alcanza nuevos máximos y lidera la renta variable mundial.

- El DJIA todavía se está recuperando, mostrando vacilación y un rendimiento inferior en comparación.

A menos que algo cambie, apostar a que se recuperará es la operación con menor probabilidad.

Un mejor enfoque podría ser en realidad el opuesto:

Aproveche la fortaleza del DAX. En todo caso, venda el Dow si se estanca de nuevo cerca del nivel de retroceso del 61,8% como cobertura (como comentamos la semana pasada).

Configuraciones y señales

Analizamos cientos de gráficos cada semana y le presentamos tres de nuestras configuraciones y señales favoritas.

DAX 40 (D40/EUR)

Configuración

El DAX 40 (cotizado como D40/EUR en WeTrade) cerró esta semana en un máximo histórico. Si la próxima semana vuelve a cerrar por debajo de los máximos anteriores, podría estar en juego un patrón de doble techo . Sin embargo, la línea de tendencia ascendente a largo plazo y el precio por encima de la media móvil ascendente de 30 semanas indican una tendencia alcista consolidada, que favorece las posiciones largas.

Señal

El gráfico diario muestra una fuerte tendencia alcista con una nueva ruptura a nuevos máximos, lo que indica un nuevo tramo alcista. El RSI aún no está técnicamente sobrecomprado por encima del nivel 70, pero podría estarlo pronto, lo que aumenta la probabilidad de que las futuras rupturas fracasen.

Dow Jones (U30/USD)

Configuración

El Dow Jones (cotizado como U30/USD en WeTrade) acaba de alcanzar la confluencia de la línea de cuello rota del doble techo y el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la caída de marzo-abril. El precio también se mantiene por debajo de la media móvil de 30 semanas, lo que favorece las posiciones cortas.

Señal

El gráfico diario muestra una línea de tendencia alcista con impulso positivo por encima del nivel 50 del RSI. Una ruptura por debajo del último fractal mínimo, así como de la media móvil de 20 días, confirmaría que el nivel de resistencia semanal se ha mantenido y que podría estar desarrollándose una nueva tendencia bajista. Una ruptura por encima de la resistencia invalida esta idea.

USD/CAD

Configuración

La tendencia reciente del USD/CAD ha sido a la baja, pero el patrón de velas envolventes alcistas en el gráfico semanal alrededor de una resistencia anterior que se convirtió en soporte indica una posible reversión.

Señal

Tras mostrar una divergencia alcista desde los mínimos del RSI, el USD/CAD rompió una línea de tendencia bajista la semana pasada en el gráfico diario, llevando el precio de nuevo por encima de la media móvil de 20 días. Una caída por debajo de la línea de tendencia rota invalidaría la operación.

Pero como siempre así es como el equipo y yo vemos las cosas. ¿Qué opinas?

Comparte tus ideas con nosotros - O - ¡envíanos una solicitud!

¡Comercia con WeTrade!

Cada posición cerrada es un paso más cerca de desbloquear los privilegios de WeTrade Honors y canjear recompensas exclusivas.

Comience su aventura en el trading aquí: regístrese ahora
Comience su trading de la semana aquí - Inicie sesión ahora